Blog · Vergi Desteği

Melek Yatırımcı Vergi İndirimi: %75–%100 Nasıl Uygulanır?

Yayın: 2026-09-21 · Son güncelleme: 2026-09-21

Lisanslı bir bireysel katılım yatırımcısının erken aşama şirkete koyduğu nakdi sermayenin %75'i yıllık gelir vergisi matrahından indirilir. Şirketin son beş yıl içinde Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı, TÜBİTAK veya KOSGEB destekli bir projesi varsa oran %100 olur. Yıllık indirim tavanı 2.500.000 TL'dir.

Vergi desteği tam olarak ne sağlıyor?

Bireysel katılım sermayesi sisteminin yatırımcıya sunduğu en somut karşılık, yatırılan tutarın gelir vergisi matrahından indirilebilmesidir. Bu bir vergi iadesi değil, matrah indirimidir: yatırdığınız tutarın belirli bir oranı, o yılki beyannamenizde vergiye tabi gelirinizden düşülür.

Destek, girişimin riskini paylaşmak için tasarlanmıştır. Yatırım başarısız olsa bile indirim hakkı, şartlar sağlandığı sürece kullanılmış olur.

%75 mi, %100 mü?

%100 oranı, şirketin geçmişine bağlıdır; yatırımcının profiliyle ilgisi yoktur. Bu nedenle yatırım öncesi inceleme sırasında şirketin destek geçmişinin belgelendirilmesi, yatırımcı açısından doğrudan parasal sonuç doğurur.

Basit bir hesap

1.000.000 TL'lik uygun bir yatırım için matrahtan indirilecek tutar:

• Genel oranla (%75): 750.000 TL
• Destekli proje geçmişi varsa (%100): 1.000.000 TL

İndirimin nakit karşılığı, indirilen tutarın sizin gelir vergisi diliminizdeki orana denk gelen kısmıdır. Yani aynı indirim, yüksek dilimdeki bir mükellefte daha yüksek bir vergi tasarrufuna karşılık gelir. Kesin tutar için mali müşavirinizle çalışmanız gerekir.

Sınırlar ve şartlar

• Yıllık indirim tavanı: 2.500.000 TL. Bir takvim yılında matrahtan indirilebilecek toplam tutar bu sınırı aşamaz.
• Asgari yatırım tutarı: 2026 yılı için BKY başına 250.980 TL. Bu tutarın altındaki yatırımlar destek kapsamında değerlendirilmez.
• Üst sınır yoktur: daha büyük yatırım yapılabilir, ancak indirim yıllık tavanla sınırlıdır.
• Nakdi sermaye şartı: destek, şirkete konulan nakdi sermaye için geçerlidir; ayni sermaye ya da mevcut ortaktan pay devralma bu kapsamda değildir.
• İki yıllık dönem: yatırımın ardından iki yıllık bir izleme dönemi işler. Bu dönemde payların elde tutulması ve şirketin esas sözleşme değişikliği ya da sona ermesi gibi durumların bir ay içinde Bakanlığa bildirilmesi beklenir.
• Devir hakkı: ilgili yılda indirilemeyen tutarın izleyen yıllarda dikkate alınmasına mevzuat imkân tanır; uygulamanın ayrıntısını mali müşavirinizle teyit edin.

Altı aylık süreyi kaçırmayın

Vergi desteği otomatik işlemez. Yatırım yapıldıktan sonra ayrı bir yatırım başvurusu yapılması gerekir ve bu başvuru, sermayenin ödendiğini gösteren dekont tarihinden itibaren altı aylık hak düşürücü süreye tabidir.

Hak düşürücü süre, kaçırıldığında telafisi olmayan süredir: altı ay dolduktan sonra yapılan başvuru, yatırım her koşulu sağlasa bile kabul edilmez. Bu nedenle pratikte doğru sıra şudur:

1. Yatırım kararı ve şirket uygunluğunun teyidi,
2. Sermaye artırımı ve nakdi ödemenin banka üzerinden yapılması,
3. Dekont tarihinden itibaren geri sayımın başlaması,
4. Yatırım evraklarının toplanıp başvurunun ağ üzerinden iletilmesi.

Desteği kaybettiren davranışlar

Yönetmelik, yatırımcı–girişimci ilişkisinde bazı davranışları açıkça yasaklar. Bunlar yalnızca vergi desteğini değil, lisansı da riske atar:

• Girişimciden teminat, borç senedi veya temettü garantisi alınması,
• Şirkette hâkim ortak konumuna geçilmesi (pay oranında üst sınır uygulanır),
• Lider yatırımcı sıfatıyla aynı anda izin verilen sayıdan fazla yatırımda bulunulması,
• İki yıllık dönemdeki bildirim yükümlülüklerinin yerine getirilmemesi.

Bu maddelerin ortak mantığı şudur: sistem, riski paylaşan ortaklığı destekler; getirisi garanti altına alınmış bir borç ilişkisini değil.

Girişim şirketi tarafında ne aranıyor?

Vergi desteği, yatırımın yapıldığı şirketin de koşulları karşılamasına bağlıdır: tam mükellef anonim şirket olmak, çalışan sayısı ve net satış hasılatı bakımından ölçek sınırları içinde kalmak, halka açık olmamak, yatırımcının kontrolünde veya yakınlarının nüfuzunda bulunmamak ve devlet desteği sağlanacak sektörler listesindeki bir faaliyeti yürütmek.

Şirket tarafının süreci: girişim şirketi BKY yatırımını nasıl alır?

Sık Sorulan Sorular

Vergi indiriminden yararlanmak için BKY lisansı şart mı?

Evet. İndirim, lisanslı bireysel katılım yatırımcısının Yönetmelik koşullarına uygun yatırımı için geçerlidir. Lisansı olmayan bir yatırımcı erken aşama şirkete ortak olabilir, ancak bu indirimi kullanamaz.

İndirim gelir vergisinden mi yoksa matrahtan mı düşülüyor?

Matrahtan. Yatırımın %75'i (veya %100'ü) beyan edilen gelirden indirilir; vergi tasarrufunuz bu tutarın tabi olduğunuz vergi oranına denk gelen kısmıdır.

Yıllık 2.500.000 TL tavanı aşan yatırım yaparsam ne olur?

Yatırımın kendisinde üst sınır yoktur; sınır indirimdedir. Tavanı aşan kısım o yıl indirilemez.

Mevcut bir ortaktan pay satın alırsam indirim uygulanır mı?

Hayır. Destek, şirkete yeni nakdi sermaye konulmasına bağlıdır. Mevcut payların devralınması bu kapsamda değerlendirilmez.

Altı aylık süre ne zaman başlar?

Sermayenin ödendiğini gösteren dekont tarihinde. Süre hak düşürücü olduğu için, yatırım tamamlandığı anda başvuru hazırlığına başlanması gerekir.

%100 oranının uygulanacağını nasıl belgelerim?

Şirketin son beş yıl içinde Sanayi ve Teknoloji Bakanlığı, TÜBİTAK veya KOSGEB tarafından desteklenmiş bir projesi bulunduğunun ilgili kurum belgeleriyle ortaya konması gerekir. Bu belgeler yatırım başvurusu dosyasında sunulur.

Bu yazı bilgilendirme amaçlıdır; yatırım, vergi veya hukuk danışmanlığı değildir. Bağlayıcı kaynak Bireysel Katılım Sermayesi Hakkında Yönetmelik (31.12.2024 t. ve 32769 (5. Mükerrer) sayılı Resmî Gazete) ile ilgili mevzuattır. Parasal eşikler her yıl yeniden değerleme oranına göre güncellenir; başvuru tarihindeki güncel tutar esas alınır.